Экономика
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Экономика». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
В настоящее время экономические циклы и кризисы в странах с развитым рынком получили новые черты и особенности. Фундаментом для этого стали и антикризисная политика государства, применяемая во всех странах, идущих по капиталистическому пути развития, и развитие международной интеграции, обобществление производства и капитала. В настоящее время кризисы в западных странах отличаются от российских кризисов. Можно выделить следующие особенности современного экономического цикла.
Новые черты фаз экономических циклов
Во-первых, кризисы стали гораздо более частыми, продолжительность циклов сократилась до 5–7 лет. В конце XIX – первой половине ХХ века продолжительность циклов равнялась 11–12 годам.
Во-вторых, изменился характер наступления фаз цикла. В прошлом фазы цикла, например, кризис или подъём, наступали в разных странах в разное время. Благодаря чему разрушительная сила цикла была меньшей, нежели в настоящее время, когда фазы цикла наступают в большинстве стран одновременно. Это вызвано в большой степени тем, что в результате возросшей интеграции национальных экономик кризис в одной стране порождает кризис в других странах. Происходит своеобразная цепная реакция в деловом мире.
В-третьих, в результате политики антициклического регулирования произошло изменение всего хода цикла. Исчезли резкие границы, фазы стали плавно переходить одна в другую. Этой политикой обусловлено также явление «выпадения» некоторых фаз из хода цикла. К примеру, после кризиса могла сразу наступить оживление, минуя фазу депрессии (рис. 2).
Влияние экономических циклов на компании
Во время экономических спадов снижается объем выпуска продукции и инвестиций, уровень занятости. Также происходит падение конечного спроса со стороны населения.
Цикличность экономики в части объемов производства и выпуска товаров наиболее сильно сказывается на рынке товаров длительного пользования и средств производства. Компании, денежные потоки которых сильно зависят от фаз делового цикла, называют циклическими. К ним относят, например, автомобильную, сталелитейную и строительную отрасли. Их доходы повышаются во время экономических подъемов и падают в периоды рецессий гораздо сильнее, чем в отраслях, производящих товары кратковременного пользования.
Экономисты дают этому два объяснения:
- В кризисные периоды почти все компании сворачивают инвестиции в развитие новых проектов или модернизацию оборудования. Точно так же действует и население: покупка дорогостоящих товаров откладывается до лучших времен. Поэтому занятость в циклических отраслях снижается, выпуск падает.
- Для таких отраслей, занимающихся изготовлением средств производства и товаров длительного пользования, как правило, характерна олигополистическая структура рынка из-за наличия небольшого количества игроков. Это позволяет им не снижать цену в периоды спадов деловой активности, а уменьшить выпуск и занятость.
Индикаторы стадий экономического цикла
Поскольку фондовый рынок является частью экономики, он следует соответствующим стадиям экономического цикла. Продолжительность всего экономического цикла и каждой фазы не всегда одинакова. Следовательно, нелегко предсказать, когда фаза начнется или закончится. Однако существуют индикаторы, которые могут помочь определить стадию цикла.
Рассмотрим данные индикаторы подробнее:
1. MarketCap/GDP по миру – отношение рыночной капитализации всех фондовых рынков мира к мировому ВВП. Данный индикатор может показать, насколько фондовые рынки перегреты по отношению к реальной экономике. Если экономика растет на 3% в год, а фондовые рынки мира – на 15%, то рано или поздно все активы будут существенно переоценены. И произойдет очередной глобальный финансовый кризис, который приведет к тому, что активы вернутся к своей справедливой стоимости.
Например, как видно ниже на графике, в 2000 году отношение рыночной капитализации по всему миру к мировому ВВП составляло 172%, т.е. рыночная капитализация публичных компаний (стоимость всех акции, которых обращаются на фондовых рынках) в 1,72 раза превышала годовой мировой ВВП.
Право и обществознание 5,6,7,8,9,10,11 класс
Основные причины возникновения экономических циклов
Для того, чтобы понимать, почему экономика развивается циклично, необходимо знать причины экономических циклов.Их принято делить на несколько видов. Несмотря на то, что деловые циклы изучаются многими учеными уже длительное время, существуют разные взгляды на причины развития экономического цикла. Дадим краткую характеристику основным теориям ученых о деловых циклах:
- Первая теория называется марксистской. Ее последователи полагали, что ответ на вопрос, каковы причины экономических циклов, лежит в сущности и функциях, которые выполняют деньги.Эта теория означает, что причина делового цикла в том, что у людей сохраняется много денег, а потребляют (покупают) они меньшее количество товаров, что вызывает уменьшение обмена товаров на деньги. Говоря проще, количество продаваемого товара больше, чем спрос на него.
- Вторая теория – кейнсианская. Согласно ей, причиной экономических циклов и их деление на фазы является изменение уровня инвестиций в предпринимательскую деятельность страны. Это означает, что если вложения в бизнес сокращаются, то за этим последуют увольнения людей, снижение их доходов, а значит падение спроса на товары.
- Третья теория – монетарная. Ученые, которые придерживаются этой теории, называют причиной экономических циклов изменение денежных потоков. Количество денег в экономике меняется и именно это является главным источником изменения активности предприятий и людей в хозяйственной жизни. Объясним это более простым языком: спрос на товары и услуги, который выражен в рублях растет, это ведет к увеличению выпуска востребованной на рынке продукции и оживлению торговли. Если же денежный поток (количество денег) снижается, то экономическая активность падает, и торговая деятельность ослабевает.
Рассмотрев основные причины и теории экономических циклов, изучим условия, которые влияют на деловые циклы. В основе классификации этих условий лежат факторы, влияющие на них. Она предполагает деление причин экономических циклов на внешние и внутренние.
Первая группа факторов – внутренние. К ним относятся особенности, которыми характеризуется экономическая система конкретной страны. Внутренними причинами экономических циклов являются:
- Денежная политика государства, инфляция и курс валюты (рост количества денег вызывает увеличение спроса);
- Спрос и предложение на товары внутри страны. В качестве примера можно привести увеличенный спрос на гречневую крупу в марте 2020 года на фоне слухов о распространении коронавируса, который способствовал увеличению спроса и цены на гречку.
- Уровень инвестиций (вложений денег в экономику страны для строительства или создания новых производств);
- Сезонность. Например, для государств, в которых основной деятельностью является сельское хозяйство, причиной экономического цикла может стать неурожай аграрных культур.
Мировая практика свидетельствует о том, что длительность и структура экономических циклов регулярно попадала под воздействие различных внешних и внутренних фактором, что заставляло её постоянно меняться. Со второй половины XX в. в состав экономического цикла по факту вошли только две фазы: рецессия и подъём.
Рецессия – это состояние экономики, для которого характерно падение ВВП, когда он становится на две четверти меньше, что говорит о застое в производстве и замедлении темпов его развития.
По факту рецессия соединяет в себе две фазы – кризис и депрессию. А вот фаза оживления экономики входит уже в состав подъёма.
Национальное бюро экономических исследований США (NBER) проводило исследования и пришло к выводу, что у экономического цикла наблюдаются следующие фазы: вершина, сжатие, дно, оживление. На рисунке ниже подобная схема представлена наглядно.
Особенности экономических циклов
В нынешних реалиях мира циклы, а особенно кризисы, получили новые особенности.
1. Фазы, а особенно кризисы, стали меняться гораздо чаще. Следовательно, их длительность уменьшилась. Так, например, если в XIX веке продолжительность циклов была 10-12 лет, то сейчас они длятся по 5-7, а кризисы могут длится гораздо меньше.
2. Благодаря глобализации экономики, кризисы наступают теперь глобально. Если пару веков назад, кризис в крупной европейской стране имел локальный характер, то теперь, кризис легко выбирается за пределы страны и быстро наступает во всем мире.
3. Из-за более жесткой регуляции со стороны государства и больших возможностей монетарной регуляции, начинают стираться границы разных фаз, а иногда и целые фазы могут выпасть из цикла. Например, после фазы падения может сразу наступить рост, без депрессии. Например во время коронакризиса, США пролетели фазу депрессии из-за больших вливаний ликвидности со стороны ФРС.
4. Появились новые типы кризисов — стагфляционные. Безработица практически стала хронической проблемой, а инфляция стабильной.
Выделяют несколько подходов к объяснению цикличности.
Теории, объясняющие циклические колебания внешними причинами, принято называть экстернальными теориями. Интернальные теории рассматривают причины возникновения колебаний деловой активности внутри самой экономической системы. Эклектические теории объединяют рациональные начала первых двух теорий. Рассмотрим наиболее значимые теории и концепции.
1. Механизм «импульс-распространение» (Е. Слуцкий и Р. Фриш).
Экономика в своем развитии сталкивается с множеством импульсов, которые дают толчок циклическим колебаниям. Эти импульсы, или шоки (научные изобретения и открытия, войны, смена политических режимов, поведение государства, природные катастрофы) выводят экономику из равновесного состояния и вызывают цепную реакцию. Внутренние механизмы рыночной системы, связанные с действием мультипликатора-акселератора, вслед за импульсом ведут к распространению колебательных процессов.
В последнее время вызывает интерес анализ различных денежных шоков, рассмотренный американским экономистом Р. Лукасом. Он выдвигает проблему активного поведения хозяйствующих субъектов, способных спровоцировать различные шоковые ситуации, порождающие кризис. Именно шоковые факторы, возникающие в денежно-кредитной сфере (в частности, финансовые потрясения), играли и продолжают играть сегодня важную роль в провоцировании кризисов. Так, мировая практика показывает, что финансовые кризисы в разных странах зачастую возникают вследствие паники, «стадного» поведения инвесторов и финансовых посредников. Стимулировать такое поведение могут, например, необъективные оценки рейтинговых агентств, экономически неграмотные заявления чиновников высокого ранга, слухи и домыслы. Нередко причиной паники становятся действия (провокация или игра) биржевых брокеров и крупных инвесторов, поскольку большинство мелких инвесторов в своем поведении ориентируется на них, считая их самыми осведомленными участниками рынка.
2. Монетарная концепция экономических циклов (М. Фридман, А. Шварц). В 1970-х годах произошло усиление позиций монетаризма, признающего циклические колебания, вызываемые нарушениями денежного обращения.
Исходные позиции монетаризма: устойчивость функции спроса на деньги; зависимость функции предложения от политики денежно-кредитных институтов.
Исходным пунктом экономического цикла является рост предложения кредита со стороны банковской системы. Вследствие этого снижается ставка процента, увеличиваются инвестиции и растет совокупный спрос. Так возникает фаза подъема, которая сопровождается повышением уровня цен. Со временем экономический подъем прекращается под воздействием двух факторов. Во-первых, уменьшаются избыточные резервы коммерческих банков, вовторых, сокращаются валютные резервы страны, поскольку из-за высокого уровня цен увеличивается импорт и сокращается экспорт.
Названные факторы создают дефицит на рынке денег, ставка процента начинает повышаться, а объем инвестиций — снижаться. Начинается фаза спада: сокращаются производство и занятость, снижается номинальная ставка заработной платы, снижается уровень цен, растет чистый экспорт, увеличиваются валютные резервы. Тем самым подготавливается основа для нового роста банковского кредита. Таким образом, расхождения между спросом и предложением являются причиной циклических колебаний.
Согласно этой концепции главную роль в динамике цикла, по мнению М. Фридмена, играет нестабильность предложения денег, основным виновником которой является само государство. Взамен государственной антициклической политики, приводящей к резким колебаниям денежной массы в обращении, предлагается ее жесткое регулирование с допустимым приростом 3—4% в год.
3. Марксистская теория цикла. К. Маркс был одним из первых ученых-экономистов, который обратил внимание на процесс массового обновления основного капитала, обусловленного в свою очередь средним сроком функционирования его активного элемента — промышленного оборудования. Этот процесс обновления он назвал «материальной основой» экономического цикла.
К. Маркс считал, что формальная возможность экономических кризисов заложена в функциях денег как средства обращения и средства платежа. Причину кризисов он видел в основном противоречии капитализма между общественным характером производства и частнокапиталистической формой присвоения результатов этого производства. По мере накопления капитала, роста производительных сил происходит обобществление производства, а присвоение труда миллионов работников остается частнокапиталистическим.
4. Психологические концепции цикла. В соответствии с этими концепциями причины циклических колебаний кроются в наличии спекулятивных мотивов на товарной и фондовой биржах, в уровне ожидаемого дохода от новых инвестиций и т.д. Кризис может оказаться результатом паники из-за дальнейшего роста цен и курса ценных бумаг, цепной реакции банкротств и т.д. Но главную причину сторонники данных концепций видят в несовершенстве информации, которую предоставляет рынок.
5. Теории политического делового цикла (В. Нордхаус) видят причины колебаний в действиях правительства в области кредитноденежной и налогово-бюджетной политики. В период после выборов правительство проводит «жесткую» кредитно-денежную и налоговую политику. Это может привести к спаду. А чтобы выйти из этой ситуации необходима мягкая, популистская макрополитика (увеличение государственных расходов, снижение налогов) как раз перед выборами.
В действительности все эти причины могут быть сведены к основной причине экономических циклов — несоответствию между совокупным спросом и совокупным предложением, между совокупными расходами и совокупным объемом производства. Поэтому циклический характер развития экономики можно объяснить либо изменением совокупного спроса при неизменном совокупном предложении, либо изменением совокупного предложения при неизменном совокупном спросе. При этом основу экономического цикла составляет изменение инвестиционных расходов. Инвестиции являются наиболее нестабильной частью совокупных расходов.
В конце ХХ — начале ХХI в. кризисное состояние России особо остро отразилось на ее экономической безопасности. Снизился ресурсный потенциал страны, резко упали ее макроэкономические показатели, были потеряны многие территории, свободные торговые пути и рынки, которые осваивались веками. В результате упала геополитическая и внешнеэкономическая роль России. В сложившихся условиях многие страны поспешили за счет нее осуществить свои экономические и политические «интересы». Поэтому экономическая безопасность страны стала объективно необходимым условием обеспечения поступательного развития страны, укрепления ее самостоятельности и независимости.
Экономические циклы определяются как имеющие четыре различных экономических этапа: подъем, пик, спад и дно.
- Расширение характеризуется увеличением занятости, экономическим ростом и повышательным давлением на цены.
- Пик является наивысшей точкой делового цикла, когда экономика производит максимально допустимую продукцию, занятость находится на уровне или выше полной занятости, а инфляционное давление на цены очевидно.
- После пика экономика обычно вступает в спад или коррекцию, которая характеризуется сокращением, когда рост замедляется, занятость снижается (безработица увеличивается), а ценовое давление снижается.
- Замедление прекращается, и в этот момент экономика достигла дна, из которого появится следующий этап расширения.
Первые попытки в области создания теории «длинных волн» были предприняты на заре XX в. А. Гельфандом (Парвусом), Я. Ван Гельдереном и С. де Вольфом. Однако наибольший вкладв теорию «длинных волн» внес русский ученый Н.Д. Кондратьев (1892–1938 гг.), который опубликовал несколько основополагающих работ в данной области. Он изложил результаты своих исследований, касающихся динамики индексов товарных цен, процентных ставок, ренты, заработной платы, производства важнейших видов продукции и т. д., для ряда развитых стран с 1770 по 1926 г. Начало «большого» подъема Кондратьев связывал с массовым внедрением в производство новых технологий, что предполагает расширение инвестиционного процесса с вовлечением новых стран в мировое хозяйство, с изменениями объемов добычи золота.
В результате Н. Кондратьев сделал вывод о том, что мировая экономическая конъюнктура имеет не только поступательно восходящую, но и волнообразную траекторию своего развития длительностью 47–60 лет. В рамках этих циклов периоды оживления экономики, улучшения рыночной конъюнктуры, общей либерализации хозяйственной жизни (повышательная волна по Кондратьеву) непременно сменяются периодом замедления экономического роста и даже спада производства (понижательная волна).
Н. Кондратьев определил временные рамки трех длинных волн: с конца 80–х – начала 90–х годов XVIII в. до 1810– 1817 гг. (повышательная волна), с 1810–1817 до 1844–1855 гг. (понижательная волна); соответственно с 1844–1855 гг. до 1870–1875 гг. и с 1870–1875 гг. до 1890–1896 гг.; с 1890–1896 гг. до 1914–1920 гг. Понижательную волну этого цикла Кондратьев не определил. Верхушки длинных волн (1810–1817 гг., 1870–1875 гг. и 1914–1920 гг.) исследователи называют «фазой Т». Уже после смерти Н. Кондартьева была выделена четвертая (1945–1973 гг.) и пятая волна, начавшаяся в 80–е годы XX в.
Подъем первого большого цикла Кондратьев связывал с промышленной революцией в Англии, второго–с развитием железнодорожного транспорта, третьего – с внедрением электроэнергии, телефона и радио, четвертого – с автомобилестроением. Пятый цикл современные исследователи связывают с развитием электроники, генной инженерии, микропроцессоров.
Между обычными деловыми циклами и длинными волнами существует взаимосвязь. Длинные волны вмещают несколько деловых циклов, оказывают существенное влияние на их ход, формируя структурную специфику. Так, если малые циклы имеют исходную точку на понижательной волне большого цикла, то фазы кратко– и среднесрочных кризисов глубже, периоды депрессии более длительны, а подъем слабее и короче. Если же отправной точкой для малого цикла является повышательная волна, то специфика протекания фаз малых циклов противоположна.
На основании сопоставления закономерностей, выявленных Н. Кондратьевым, российскими экономистами делается вывод о том, что общественное развитие России, в том числе и Беларуси, подвержено воздействию длинных волн мировой экономики в целом подчиняется законам и тенденциям ее динамики.
Что же касается периода существования СССР, то деформированность советской экономики уже сама по себе снимает вопрос о какой–либо цикличности, являющейся атрибутом рыночного механизма. С распадом СССР и переходом к рыночной экономике проблемы цикличности стадии актуальны и для нас, что вызывает необходимость переосмысления и изучения теорий экономических циклов и оазисов. Кризис, в котором сейчас находится Республика Беларусь, является особым – его можно квалифицировать как трансформационный, которому присущ кризис переходного периода от плановой командно–административной к рыночной экономике.
Экономика никогда не бывает стабильной. Она постоянно изменяется, деньги постоянно циркулируют и движутся порой сильно влияя на показатели в экономике.
Причины экономических циклов можно условно разделить на два типа:
- Внешние. Например, войны, санкции, резкие колебания цен на сырьевые товары, появление новых технологий.
- Внутренние. Конкуренция внутри рынка, экономическая политика страны, стабильность национального курса валюты, спрос и предложение, инвестиционный климат, уровень инфляции, сезонный фактор сельского хозяйство и прочее.
Есть две точки зрения:
- Детерминистская основана на вполне предсказуемых факторах формирующихся при росте и падении.
- Стохастическая говорит, что циклы носят случайны характер в результате потрясений. Образуется мощный импульс, который и толкает дальнейшее развитие экономики либо еще больше расти, либо еще больше падать.
Циклы Жюгляра — среднесрочные экономические циклы с характерным периодом в 7-11 лет. Названы по имени французского экономиста Клемана Жугляра, одним из первых описавшего эти циклы. В отличие от циклов Китчина в рамках циклов Жугляра мы наблюдаем колебания не просто в уровне загрузки существующих производственных мощностей (и, соответственно, в объеме товарных запасов), но и колебания в объемах инвестиций в основной капитал. В результате, к временным запаздываниям, характерным для циклов Китчина, здесь добавляются еще и временные задержки между принятием инвестиционных решений и возведением соответствующих производственных мощностей (а также между возведением и актуальным запуском соответствующих мощностей).
Дополнительная задержка формируется и между спадом спроса и ликвидацией соответствующих производственных мощностей. Данные обстоятельства и обуславливают то, что характерный период циклов Жюгляра оказывается заметно более продолжительным, чем характерный период циклов Китчина. Циклические экономические кризисы/рецессии могут рассматриваться в качестве одной из фаз цикла Жугляра (наряду с фазами оживления, подъема и депрессии). Вместе с тем от фазы кондратьевской волны зависит глубина этих кризисов.
Поскольку четкой периодичности не наблюдается, было взято среднее значение в 7-10 лет.
Бизнес: • Банки • Богатство и благосостояние • Коррупция • (Преступность) • Маркетинг • Менеджмент • Инвестиции • Ценные бумаги: • Управление • Открытые акционерные общества • Проекты • Документы • Ценные бумаги — контроль • Ценные бумаги — оценки • Облигации • Долги • Валюта • Недвижимость • (Аренда) • Профессии • Работа • Торговля • Услуги • Финансы • Страхование • Бюджет • Финансовые услуги • Кредиты • Компании • Государственные предприятия • Экономика • Макроэкономика • Микроэкономика • Налоги • Аудит
Промышленность: • Металлургия • Нефть • Сельское хозяйство • Энергетика
Строительство • Архитектура • Интерьер • Полы и перекрытия • Процесс строительства • Строительные материалы • Теплоизоляция • Экстерьер • Организация и управление производством
Почему экономика развивается циклично
Экономический цикл, как математическая формула, где есть известные и неизвестные величины. Поэтому сам процесс является предсказуемым, но сложным и отчасти случайным. И все же цикл нужно рассматривать в плане реакции экономики на внешние и внутренние факторы, которые работают по типу импульсов.
К примеру, непредсказуемые факторы, они же неизвестные величины. Они могут стать причиной подъема экономической системы страны – массовые технологические изобретения и инновации, научно-технический прогресс. А могут стать причиной спада – война, эпидемия и прочее. Эти факторы называются шоковыми, потому что происходят они практически неожиданно и сильно влияют на экономику.
Чем сильнее шок, тем длительнее будет фаза. Это в полной мере касается и амплитуды. Но тут многое зависит от правительства. Чем быстрее и качественнее оно отреагирует на смену фаз, тем меньше бремени ляжет на компании и население.